分布式光伏：上海、江西、河南等地的地方分布式政策陸續(xù)出臺(tái)，度電補(bǔ)貼范圍在0.1-0.2元/KWh;分布式光伏融資將松綁，在銀監(jiān)會(huì)的支持下，幾大國有銀行的分布式光伏金融扶持細(xì)則有望在6月份出爐;同時(shí)分布式光伏新險(xiǎn)種將推出，有望解決行業(yè)融資難問題。我們認(rèn)為，上半年國內(nèi)光伏市場較低迷，預(yù)計(jì)三季度將大規(guī)模啟動(dòng)，尤其是分布式光伏，重點(diǎn)關(guān)注林洋電子。關(guān)注新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈：近日，上海、武漢、蘇州、西安等多個(gè)城市公布了新能源汽車推廣政策的鼓勵(lì)辦法或?qū)嵤┓桨?同時(shí)，工信部加速清理地方保護(hù)政策，地方目錄或?qū)U止;國家稅務(wù)總局表示電動(dòng)汽車不征收消費(fèi)稅。

　　多晶硅、多晶硅硅片、太陽能電池價(jià)格微跌。據(jù)PVInsights樣本統(tǒng)計(jì)，上周PV級多晶硅均價(jià)下跌0.19%,多晶硅硅片價(jià)格下跌0.22%,太陽能電池價(jià)格下跌0.53%。

　　風(fēng)電產(chǎn)業(yè)漸趨回暖態(tài)勢明顯。《2013年度中國風(fēng)電建設(shè)統(tǒng)計(jì)評價(jià)報(bào)告》顯示，2013年，國家能源主管部門下放所有風(fēng)電項(xiàng)目審批權(quán)限，進(jìn)一步加強(qiáng)行業(yè)宏觀管理，取得良好收效。

　　關(guān)注雙反對中國光伏制造業(yè)的影響。美國商務(wù)部將于6月2日公布反補(bǔ)貼初裁結(jié)果，7月28日公布反傾銷初裁。同時(shí)關(guān)注澳大利亞、印度的反傾銷動(dòng)態(tài)。

　　重要公司動(dòng)態(tài)：1、信質(zhì)電機(jī)：公司擬以自有資金收購臺(tái)灣富田電機(jī)股份有限公司4,790,000股股份(占總股本19.9583%)，交易價(jià)格為不超過每股新臺(tái)幣72元(折合人民幣約14.91元);這預(yù)示著信質(zhì)電機(jī)將通過參股方式進(jìn)入特斯拉汽車供應(yīng)體系，且未來有望直接向特斯拉供貨，建議關(guān)注短期機(jī)會(huì)及長期效應(yīng)。2、明陽風(fēng)電：公司第一季度總綜合收益為人民幣1.858億元，遠(yuǎn)高于去年同期的人民幣450萬元;這表示風(fēng)電設(shè)備公司仍在好轉(zhuǎn)過程中，預(yù)計(jì)今年全國風(fēng)電裝機(jī)將超過18GW,建議關(guān)注金風(fēng)科技、湘電股份。

　　投資策略：光伏：行業(yè)復(fù)蘇趨勢不變，長期關(guān)注細(xì)分行業(yè)龍頭陽光電源，分布式關(guān)注林洋電子、愛康科技，集中式關(guān)注特變電工、中利科技。電池：維持對駱駝股份的“買入”評級，建議關(guān)注新宙邦等鋰電池材料企業(yè)的投資機(jī)會(huì)。